北京碧水源现金流量表质量分析开题报告

目前我国的上市公司大多业绩平平，有的甚至困难重重，举步维艰。其现状正如证券市场一样，发展很快，却又很不规范。究其原因，多种多样。但我认为现金流量结构不完善是一个核心问题，其能否得到很好的解决，是上市公司能规范运作的关键。所以为了探究我国上市公司的问题，我们需要从分析现金流量表的角度来对上市公司进行分析。

在很多情况下，上市公司倒闭的一个普遍的重要原因就是资金链断裂，可能存在巨额的负债或者是经营的不好，北京很多上市公司由于自身原因和社会环境制约，在现金流量管理问题方面存在不少问题；规模小，资金不足，重生产与销售，忽视企业内部管理，筹资能力和抗风险能力弱，投资没有计划等，应引起管理者的重视；同时，持有的现金过多，降低了企业的盈利水平。在此背景下，本文针对北京碧水源在现金流量管理方面凸显的问题，分析其原因，提出科学可行的方案，期许能够为国内环保企业贡献一份力量。

国内研究：

李志远、吴志军(2005)在其论文中提到：财务适应性是指企业适应各种变化的能力，流动性则是指企业资产转化为现金的能力，这两者是通过经营活动的现金净流量占全部现金净流量的比率进行分析。其比率越高，说明企业经营活动所产生的现金流速越快。流量越大，企业的财务基础越稳固，偿债能力与对外筹资能力就越强，其财务适应性与流动性就越好，抗风险的能力也越高。

王玉晶(2006)指出可以将由现金流量表计算一些指标与由资产负债表和利润分配表计算出的一些指标进行比较分析，以便更加客观的评价企业在一定期间财务信息。以期更好地实现利用现金流量表提供的信息全面了解企业一定时期财务状况的目的。

时光胜(2006)总结现金流量表可以披露企业真实的获利能力、偿债能力、支付能力。能更好地反映企业的获利能力，从一个更直接的角度去看企业的偿债能力，即看企业在一个会计期内到底偿还了多少债务，能在一定程度上反映企业经营的情况，对于这类重要的会计信息，现金流量表均给予了较全面的反映。

郑发喜(2007)在其论文中提出：现金流量和债务比较可以更好地反映偿还债务的能力．一般而言，通过现金流量表来分析企业的偿债能力的指标主要有现金到期债务比、现金流动负债比、现金债务总额比、获取现金能力比、销售现金比率。

刘书兰(2008)现金流量的分析只是对企业财务分析的一个方面，单纯的现金流量表分析具有明显的片面性和局限性。没有将现金流量表的一些指标与资产负债表和利润分配表的一些指标进行比较分析，不能更加客观的评价企业在一定期间财务状况信息；过分相信和依赖现金流量表数据也是不科学的，在现金流量表编制过程、格式中，有可能存在企业粉饰现金流量的地方。

殷红霞(2009)认为企业的现金流量由经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三部分构成。分析现金流量及其结构, 可以了解企业现金的来龙去脉和现金收支构成,评价企业经营状况、创现能力、筹资能力和资金实力。

张峻峰、孙公盛、杨明博(2009)指出目前现金流量表一般由五大项组成。其中经营、投资、筹资三项活动的现金流量是我们研究的重点。每一项活动都包括现金流入和流出。

郭佳(2009)在其论文中提到：获取现金的能力，是指经营现金净流入与投入资源的比值，投入资源可以是销售收入、总资产、净营运资金、净资产或普通股股数等。

廖佑莲（2010)认为现金流量表的财务分析有助于报表使用者了解和评价企业获取现金及现金等价物的能力,现金流量表最终体现的是企业现金获利能力、支付能力、偿债能力的报表。但现金流量表上的信息是对企业现金流动的历史、现状和结果所做的全面和系统的描述,它所反映的现金流量表上的信息,不能直接满足财务报表使用者的需要。报表使用者还必须借助于财务分析方法,按照特定的目的将现金流量表上的信息进行再加工,才能在掌握企业以往经营业绩和现金变动的基础上,推断和把握企业经营的前景和未来。

潘建文(2010)指出现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。从编制原则上看, 现金流量表按照收付实现制原则编制, 将权责发生制下的盈利信息调整为收付实现制下的现金流量信息, 便于信息使用者了解企业净利润的质量。通过现金流量表, 并结合其他主要财报, 使用者能够了解现金流量的影响因素, 评价企业的支付能力、偿债能力和周转能力, 预测企业未来现金流量。在现金流量表中, 现金及现金等价物被视为一个整体, 企业现金形式的转换并不会产生现金的流入或流出。根据企业业务活动的性质和现金流量的来源, 现金流量表从结构上将企业一定期间产生的现金流量分为经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。

吴丽玲(2010)认为可以进一步从企业的收入来源分析、企业的审计报告分析、企业敏感帐户分析、企业的会计政策分析等更多的方面对企业财务状况进行综合的分析。

国外研究：

美国加州大学的教授(2001)认为现金流量表分析的本质在于搜集与决策有关的财务信息并加以分析与解释的一种判断过程。

美国纽约市立大学Leopid A. Bernstein(2005)认为现金流量表分析是一种判断过程，旨在评估企业现在或过去的财务状况和经营成果；其主要目的在于对未来的状况和经营业绩进行最佳预测。

美国哈佛大学管理学教授波特(2007)认为价值可看成是资金的生成和增值，则价值链就是价值增值的各个环节。对企业的现金流量进行分析，实质上也就是对企业的价值运动进行分析。美国注册会计师协会总裁兼财务总监巴瑞C.麦肯兰说：为了与信息时代接轨，需要在财务报表中反映无形资产和软资产。

美国哈佛大学教授帕利普(2004)在其《企业分析与评价》一书中，对杜邦财务分析体系进行了变形、补充而发展起来的财务体系称为#8220;帕利普财务分析体系#8221;。将财务分析体系中的常用的财务比率一般被分为四大类：偿债能力比率、盈利比率、资产管理效率比率、现金流量比率。帕利普财务分析的原理是将某一个要分析的指标层层展开，这样便可探究财务指标发生变化的根本原因。这种分析方法在原有基础上考虑了股利支付率这一因素，但是并未取得突破性进展。

从以上的国内外研究现状来看，无论是国内还是国外，人们越来越重视现金流量的分析，而非利润表的分析，因为现金流量表更具有可信性。当然我们在对碧水源公司进行现金流量的分析的同时也应该与其他报表结合起来使用，通过分析资产负债表，利润表相关项目之间的内在数量与逻辑关系来进行判断。但是在上述文献中，缺乏现金流量财务风险的探讨。

1.2022年12月-2022年1月：通过前期搜集并阅读资料后完成开题工作；

2.2022年2-3月：广泛搜集与选题有关的著作、论文等文献资料，仔细阅读资料，翻译外文文献，了解国内外与选题相关研究状况、成果、观点，并进行文献综述，为撰写论文找准切入点并写出论文提纲；

3.2022年4月：完成初稿，配合老师进行论文写作的中期检查；

4.2022年5月：完成论文修改、定稿，准备答辩。