1. 研究目的与意义
随着经济的发展和证券市场的不断完善，会计盈余受到人们越来越多的关注。就上市公司而言，盈余不仅仅是考核业绩的指标，更是对公司从招股上市到摘牌、退市全过程进行评价和监督，就投资者而言，企业的盈余是进行理性投资决策的重要依据。遗憾的是，管理者为提高竞争力和自身利益，出现了盈余管理甚至利润操纵的现象。自2001年起美国的安然事件，施乐事件，国内的蓝田股份、东方电子事件都给我们敲响了警钟。这些虚报行为，使得上市公司提供的财务报告质量下降，投资者不能从中获取高质量和对投资决策有用的信息，其实这些财务舞弊行为都是可以从财务报告中看出蛛丝马迹的，但这些都被大公司的光芒所掩盖，投资者不能对所投资的企业盈余质量进行充分的了解，给自身带来了损失。因此我们在关注企业盈利能力的同时更应该关注盈余质量。
目前, 传统的盈利能力的分析指标主要有: 净利润 、净资产收益率、每股收益、总资产收益率 、销售利润率，这些指标从不同的角度对企业的盈利状况进行评价, 比较全面, 但也存在明显的缺陷---不能反映盈利的现金流入, 即无法反映企业的盈利质量问题。毫无疑问,盈利如果没有现金流入, 不仅无法进行分配, 而且会影响到资产的质量, 误导投资决策。由此可见, 在分析企业的财务状况时, 仅仅依靠净利润、净资产收益率这些权责发生制下的指标是远远不够的,更应注重分析其盈利质量, 也就是说更应注重企业的利润是否有足够的现金来支持，因此本文提出从现金流角度对公司的会计盈余质量进行分析。
2. 研究内容和预期目标
研究内容及写作提纲：第一部分是绪论，主要介绍了本文的研究背景、研究意义、研究内容和框架，以及本文在前人研究基础上的创新之处。
第二部分是文献综述，根据前人对盈余质量的研究，得出其概念及其影响因素、度量方式、评价方法，现金流量的产生及其信息含量等内容。
第三部分是基于现金流量的盈余质量分析。首先，分别选取存在财务舞弊以及发展稳健的企业，从利润表分析企业的盈利能力，发现存在财务舞弊的公司是如何通过资产负债表粉饰利润的；然后选取相应的指标从现金流角度分析企业的盈余质量，并结合现金流量表分析盈利的现金保障，从盈余的结构性、持续性和及时性多方面分析。
第四部分是研究结论及建议。对分析部分得到的结论进行综述，并对存在盈余管理问题的企业提出相应的建议。
3. 国内外研究现状
国外： Klein 和 Todd认为评价盈余质量应将应计盈余和会计盈余当期的现金流量相结合，他们发现伴随现金流量变化的未预期收益比无现金流量伴随的未预期收益对决策更有用，同时也证实了盈余反应系数高的公司现金与应计利润的联系也较强。 Deckow、Kothari和Watts基于存货的调整等假定,推导了经营现金流模型(DKW模型),并从理论上讨论了盈余和现金流量的关系,并收集1963一1992年美国的1337家上市公司的财务数据进行实证研究'他们发现:对比当期经营性现金流量,会计盈余较好地预测未来的经营性现金流量这种差异与经营性现金流量的周期有关。 Sloan通过分别考察应计利润和现金流两者对盈利质量的影响,发现应计利润对企业未来盈利的影响程度和影响时间都弱于现金流量,所W认为用现金流来考察盈利情况更科学。 wilson收集了 1981年和1982年上市公司披露财务报告日期前后的有关股价数据,研究股价与现金流量之间的关系,结果发现:在会计盈余信息不变的情况下,现金流量越大,股价市场反应越大。 Francis.J., R.LaFond, P.Olsson和K.Schipper沿用DD模型来计量盈余质量'该模型考虑的是应计项目和现金流相关的程度,也就是盈余的可靠性,即当前盈余在未来现金流方面的可实现程度。
国内：刘亚军在 DKW 扩展模型中加入固定资产折旧、无形资产摊销等变量，建立了三套基于现金流量角度评价盈余质量的检验模型，用 2002-2008 年上市公司数据进行验证，选择对公司未来现金流量预测能力最强的模型作为最佳模型。张俊瑞提出现金流量信息也不是不甚准确，管理当局也存在着基于现金流的盈余管理，利用修正的琼斯模型得出现金操控将对企业的盈余质量产生很大的影响并将严重影响企业的未来发展。于雪航认为对盈余质量真实性、成长性和持续稳定性分析的角度不同，采用的分析方法也不同，提出对盈利的成长性、持续性分析中加入现金流量指标才更加实用。李艳采用简单的指标分析方式基于现金流量角度衡量上市公司盈余质量状况，并利用预警指标，发现上市公司可能的盈余操纵手段。何丹认为会计盈余和现金流量的有机结合更有利于投资者对财务的预测。
4. 计划与进度安排
1.2022年11月1日至30日搜集并阅读资料确定选题；
2.2022年12月1日至12月31日在前期搜集并阅读资料的基础上写出开题报告；
3.2022年1月1日至3月1日：广泛搜集与选题有关的著作和资料，仔细的阅读资料，了解国内外与选题相关研究水平和状况，为撰写论文找准切入点并写出论文提纲；
5. 参考文献
[1] Lev, Baruch and Thiagarajan, S.Ramu. Fundamental Information Analysis. Journal of AccountingResearch. Sep1993.Vol. 31: 190- 215.
[2]Barth M E, Cram D P, Nelson K K. Accruals and the Prediction of Future Cash Flows[J]. Accounting Review, 2001, 76(1):27-58.
[3]Melendrez K D, Schwartz W C, Trombley M A. Cash Flow and Accrual Surprises: Persistence and Return Implications[J]. Journal of Accounting Auditing amp; Finance, 2008, 23(4):573-592.
