1. 研究目的与意义
1964年，美国学者夏普（William Sharpe）、林特尔（John Lintner）以及特里诺（Jack Treynor）等人以马科维兹（Markowits）的资产组合理论为基础提出资产资本定价模（CAPM）。
这一模型是第一次，是现代金融学理论的三大基石之一。
该模型以β系数作为衡量不同证券风险大小的统一指标，反映资产对市场组合风险的影响，也解决了马柯威茨的资产组合理论无法统一计量不同资产在组合投资下的风险属性这一问题。
2. 研究内容和预期目标
本文将以近年来上海资本市场的股票数据为样本，结合相关模型和数理统计方法，计算CAPM模型所需的β系数，同时探讨β价值相关性。
最后，基于模型和实证研究，探索CAPM对我国资本市场的适用性。
主要研究内容包括以下五个部分：第一部分：绪论。
3. 国内外研究现状
（一）国外相关研究文献由夏普（William Sharpe），林特尔（John Lintner）、特里诺（Jack Treynor）和莫辛（Jan Mossin）等人以资产组合选择理论为基础，引入市场组合的概念，形成资本资产定价模型（CAPM），其核心思想为：单个资产或者资产证券组合的预期收益率与其所面临的系统性风险呈正相关，与其他因素无关。
这一理论提出之后，大量对CAPM理论进行了实证研究。
其理论提出者夏普（sharpe）第一个对系统性风险和证券实际率之间的关系进行实证检验：他以美国34个共同基金作为样本，对1954年至1963年期间各基金的年平均收益率和收益率的标准差额进行线性回归，所得数据显示风险与收益之间近似为线性关系，这与他们的预期基本符合。
4. 计划与进度安排
本文研究计划分为三个阶段第一阶段 准备阶段 1、研究方向的确定，题目确定； 2、收集数据，查阅文献，导师指导，完成开题报告，撰写文献综述，确定研究方法。
第二阶段 实施阶段 1、论文正文撰写； 2、理论论证，理论应用，运用E-views进行数据分析，数据结论分析； 3、总结归纳； 第三阶段 完成阶段 1、研究内容归纳分析，导师审阅，修改论文； 2、定稿、答辩。
5. 参考文献
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